Политика минимальных резервов (резервная политика) связана с утверждением и изменением центральным банком нормативов обязательных резервов. Обязательные резервы - это доля средств кредитных организаций, которую они обязаны хранить на депозитах в Банке России и которую Банк России использует как средство контроля за объемом банковских депозитов и совокупной денежной массой в целях регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Регулирование размеров обязательных резервов в ту или другую сторону может оказывать как сдерживающее, так и стимулирующее влияние на экономику через сокращение или увеличение объемов кредитования. Безусловно, минимальные резервы имеют двойное назначение: во-первых, они должны обеспечить постоянный уровень ликвидности у кредитных организаций, во-вторых, они являются инструментом центрального банка по регулированию денежной массы и кредитоспособности кредитных организаций. В настоящее время центральные банки предпочитают более гибкие инструменты, такие, например, как операции на открытом рынке, позволяющие оперативно предоставлять или изымать ликвидность у банковского сектора, поскольку в основе обязательных резервных требований лежит экономическая зависимость между объемами таких резервов и банковскими операциями.

В целом политика Банка России направлена на приближение норм резервирования к общемировым стандартам. В настоящее время Банк России использует обязательные резервные требования в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. При осуществлении Банком России политики минимальных резервов регулирование происходит посредством установления в нормативных актах Банка России определенного размера резервов для кредитных организаций с целью решения регулятором текущих задач в области денежно-кредитной политики, в том числе по обеспечению стабильности рынка банковских услуг.

Основным нормативным актом Банка России, регулирующим обязательное резервирование, является Положение Банка России от 7 августа 2009 г. № 342-П "Об обязательных резервах кредитных организаций", в соответствии с которым нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования), определяются как размер обязательных резервов в процентном отношении к резервируемым обязательствам кредитной организации. Согласно Положению № 342-П кредитная организация осуществляет депонирование обязательных резервов в Банке России денежными средствами в валюте РФ путем их перечисления на счет для хранения обязательных резервов, открытый в Банке России, в безналичном порядке. Вместе с тем изменения, внесенные в Закон о Банке России и Закон о банках в июле 2014 г., предусматривают, что средства обязательных резервов могут не зачисляться на специальный счет, а оставаться в качестве неснижаемого остатка на корреспондентском счете кредитной организации, открытом в Банке России.

Сумма обязательных резервов, подлежащая депонированию в Банке России, рассчитывается путем применения норматива обязательных резервов, депонируемых в Банке России, к средней хронологической величине резервируемых обязательств за отчетный период и исключения величины наличных денежных средств в валюте РФ в кассе кредитной организации. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

В состав резервируемых обязательств включаются пассивные остатки балансовых счетов, установленных Положением Банка России от 16 июля 2012 г. № 385-П "О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации".

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, осуществляется уполномоченным учреждением Банка России ежемесячно.

В целях регулирования текущей ликвидности кредитная организация вправе использовать усреднение обязательных резервов в течение периода усреднения. Право на усреднение обязательных резервов предоставляется уполномоченным учреждением Банка России кредитной организации, отвечающей следующим критериям:

  1. относится к 1-й или 2-й классификационной группе (в соответствии с требованиями соответствующих нормативных актов Банка России);
  2. не имеет недовзноса, неуплаченного штрафа;
  3. выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в предыдущем периоде усреднения (в случае, если кредитная организация пользовалась правом усреднения);
  4. не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

В ст. 38 Закона о Банке России содержатся два ограничения на применение Банком России обязательного резервирования, а именно:

  1. нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации;
  2. нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

Указанные выше ограничения по нормированию обязательных резервов кредитных организаций, находящихся в Банке России, с одной стороны, направлены на обеспечение интересов кредитных организаций при проведении регулятором денежно-кредитной политики, поскольку общепризнано, что данный инструмент является довольно жестким способом воздействия на общую ликвидность банковской системы, особенно в кризисных условиях. С другой стороны, такие ограничения предотвращают слишком резкие колебания пределов обязательного резервирования и, следовательно, существенные изменения процентной политики, которые могут оказать негативное влияние на денежно-кредитную политику в целом.

В случае неисполнения банками обязанности по соблюдению нормативов обязательных резервов Банк России вправе:

1) списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств. Под нарушением нормативов обязательных резервов в целях Положения № 342-П понимается:

  • недовзнос, не перечисленный кредитной организацией на счета по учету обязательных резервов в период регулирования обязательных резервов;
  • недовзнос, установленный по результатам проверки;
  • невыполнение кредитной организацией обязанности по усреднению обязательных резервов;

2) взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России.

Сумма недовнесенных средств представляет собой не исполненную кредитной организацией обязанность, поэтому эта сумма взыскивается в бесспорном порядке. Штраф представляет собой имущественное изъятие в доход федерального бюджета, поэтому закреплено правило о его взыскании в судебном порядке. Однако несмотря на закрепленную в ст. 38 Закона о Банке России норму относительно специального судебного порядка для взыскания Банком России с кредитной организации штрафа при нарушении нормативов обязательных резервов в силу специальной установленной законом компетенции Банк России вправе предъявить требование об уплате кредитной организацией штрафа во внесудебном порядке. Положение № 342-П предусматривает, что штраф за нарушение нормативов обязательных резервов оформляется предписанием, а в случае, если предписание об уплате штрафа добровольно не исполняется кредитной организацией в установленный срок, Банк России вправе взыскать с кредитной организации штраф в судебном порядке.

Указанный штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения.

Судебная практика по взысканию штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов в судебном порядке за продолжительный срок отсутствует.

На обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России (по сути являющиеся изъятием из имущества кредитной организации), не может быть обращено взыскание, в том числе в ходе исполнительного производства.

После отзыва лицензии на резервы, депонированные кредитной организацией в Банке России, распространяется общий порядок конкурсного производства и ликвидационных процедур при их использовании, предусмотренный Федеральным законом от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" и изданными в соответствии с ним нормативными актами Банка России.

Средства обязательных резервов, депонированные кредитной организацией в Банке России, зачисляются на основной счет кредитной организации, поскольку все иные счета кредитной организации, открытые в иных кредитных организациях, подлежат закрытию по мере их обнаружения путем расторжения договоров банковского счета в соответствии со ст. 859 ГК РФ. Кроме того, согласно ст. 20 Закона о банках и Положению № 342-П отзыв (аннулирование) лицензии Банка России на осуществление банковских операций у кредитной организации прекращает обязанность кредитной организации по выполнению резервных требований.

Операции на открытом рынке